اگر به دنبال راهی هستید تا بازارهای مالی را بهتر درک کنید؛ اگر یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای هستید یا حتی علاقه‌مند به دنیای بازارهای مالی هستید؛ نمودار کندل استیک (Candlestick Chart) یکی از ابزارهای بی‌نظیری است که برای تحلیل قیمت‌ها و پیش‌بینی جهت حرکت بازارها از آن استفاده می‌شود. این نوع نمودار، یک زبان بصری را فراهم می‌کند که اطلاعات زمانی و قیمتی را با ویژگی‌های خاصی به تصویر می‌کشد.

در این مقاله، ما به تفصیل به بررسی نمودار کندل استیک می‌پردازیم. از تاریخچه و معرفی این نوع نمودار تا آموزش نحوه خواندن و تفسیر کندل‌ها و الگوهای مختلف آن، همه را بررسی خواهیم کرد. با استفاده از این ابزار، شما قادر به درک رفتار بازارها به شکل عمیق‌تری خواهید شد و این به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در مورد سرمایه‌گذاری و معاملات مالی خود بگیرید. پس همراه ما باشید تا در این دنیای جذاب گام برداریم و نحوه استفاده از نمودار کندل استیک را در کنار هم بیاموزیم.

کندل استیک چیست؟

کندل استیک نوعی از نمودار قیمت است که تریدرها از آن در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند و این کندل، قیمت‌های بالا، پایین، قیمت باز شدن و بسته شدن یک سهام را برای یک دوره خاص نمایش می‌دهد.

این کندل و استراتژی مربوط به آن از تجار و بازرگانان برنج ژاپنی برای پیگیری قیمت بازار و حرکت روزانه قیمت در صدها سال قبل سرچشمه گرفته است. بخش وسیع کندل استیک Real Body نامیده می‌شود و به سرمایه‌گذاران می‌گوید که قیمت پایانی از قیمت اولیه بالاتر یا پایین‌تر بوده است (مشکی/قرمز بیان‌گر افت قیمت و سفید/سبز بیان‌گر افزایش قیمت است).

سایه های کندل استیک بالاترین و پایین‌ترین قیمت روز را نشان می‌دهند و آن‌ها را با قیمت آن‌ها با اولیه و پایانی روز مقایسه می‌کنند. شکل کندل استیک بر اساس ارتباط میان قیمت‌های بالا، پایین، قیمت باز شدن و بسته شدن یک سهام در یک روز متفاوت است.

کندل‌ها منعکس‌کننده تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران بر قیمت اوراق بهادار هستند و توسط تحلیلگران تکنیکال برای تعیین زمان ورود و خروج از معاملات استفاده می‌شوند. نمودار شمعی بر اساس تکنیکی است که در ژاپن در سال‌های 1700 برای ردیابی قیمت برنج توسعه یافته بود. کندل استیک ها تکنیکی مناسب برای معامله دارایی‌های گوناگون مانند سهام، ارز و معاملات فیوچرز هستند.

کندل استیک های بلند سفید/سبز نشان می‌دهند که موج خرید قدرتمندی وجود دارد. این کندل معمولاً بیان‌گر قیمت صعودی است. با این حال، آن‌ها را باید در چارچوب ساختار بازار رصد و تحلیل کرد و نه به صورت منفرد و جداگانه. به عنوان مثال، یک کندل سفید بلند اگر در سطح حمایت قیمت اصلی شکل بگیرد؛ اهمیت بیش‌تری خواهد داشت. کندل استیک بلند مشکی/قرمز نشان می‌دهد که موج فروش قدرتمندی جاری است. این کندل معمولا بیان‌گر قیمت نزولی است.

یک الگوی رایج برگشت کندل صعودی، که به آن چکش (Hammer) گفته می‌شود؛ زمانی شکل می گیرد که قیمت پس از باز شدن به میزان قابل توجهی کاهش یابد؛ سپس هنگام بسته شدن، نزدیک قیمت اوج قرار می‌گیرد. کندل استیک نزولی معادل آن به عنوان Hanging Man شناخته می‌شود. این کندل استیک ها ظاهری شبیه به یک آبنبات چوبی مربعی دارند و اغلب توسط معامله‌گرانی که سعی در انجام معامله در قسمت‌های بالا یا پایین چارت دارند؛ استفاده می‌شوند.

توجه: معامله‌گران می‌توانند از سیگنال‌های کندل استیک برای تجزیه و تحلیل تمام دوره‌های معاملاتی، از جمله سیکل‌های روزانه یا ساعتی، یا حتی برای سیکل‌های دقیقه‌ای استفاده کنند.

تاریخچه نمودار کندل استیک

نمودار کندل استیک ژاپنی قرن هاست که وجود دارد. در ابتدا توسط بازرگانان برای کمک به پیش‌بینی و کسب سود از تجارت برنج در قرن هجدهم استفاده می‌شد. بیش‌تر اعتبار نمودارهای شمعدانی به Munehisa Homma، یک تاجر برنج از ساکاتا می‌رسد. می‌توان گفت که این الگوها امتحان خود را پس داده اند و یک ابزار مهم برای هر بازار مالی هستند و اگر قابل اعتماد نبودند؛ سال ها پیش محو شده بودند؛ اما امروزه روز بیش‌تر از همیشه مفید هستند و مورد استفاده قرار می‌گیرند.

نمودار کندل استیک در مقابل نمودار خطی: تفاوت آن‌ها در چیست؟

نمودارهای خطی معمولی یک خط منفرد را نشان می‌دهند که نسبت به محور Y (که نشان‌دهنده قیمت است) به سمت بالا یا پایین حرکت می‌کند و نسبت به محور X (که نشان‌دهنده زمان است) به طور پیوسته به سمت راست حرکت می‌کند. به عبارت دیگر، یک خط نشان می‌دهد که چگونه یک قیمت اوراق بهادار در طول زمان تغییر می‌کند. نمودار خطی بسته به تنظیمات نمودار می‌تواند از نظر تئوری قیمت اوراق بهادار را به صورت روز به روز، ساعت به ساعت و حتی دقیقه به دقیقه ردیابی کند.

نمودار کندل استیک هم مشابه همین نمودارهای خطی هستند؛ اما به جای نمایش یک خط واحد و بدون شکست، در هر واحد زمان، یک کندل را نمایش می‌دهند؛ که هر کدام پنج قسمت از اطلاعات ذکر شده در بالا (قیمت اولیه، قیمت آخر، قیمت بالا، قیمت پایین، و اینکه آیا سهام افزایش یافته است یا کاهش) را نشان می‌دهد. نمودار کندل استیک می‌توانند یک یا چند کندل را در روز، هفته یا ماه نشان دهند؛ همچنین می‌توانند یک کندل در ساعت، در دقیقه و غیره را نشان دهند.

به عبارت دیگر، در حالی که نمودارهای خطی به سادگی حرکت قیمت را در طول زمان ردیابی می‌کنند؛ نمودار کندل استیک با نشان دادن قیمت‌های بالا و پایین و همچنین قیمت‌های اول و آخر، بینشی در مورد روند خرید و فروش در طول هر روز (یا هر واحد زمانی دیگری) ارائه می‌دهد.

مثال تفسیر نمودار کندل استیک: MSFT

نمودار کندل استیک برای مایکروسافت برای هفته معاملاتی 2/14/22 تا 2/18/22

بیایید نگاهی به نمودار شمعی برای مایکروسافت برای هفته معاملاتی 02/14/2022 بیندازیم، که در آن هر کندل نشان‌دهنده یک روز معاملاتی است.

در روز دوشنبه چهاردهم، یک کندل استیک سبز رنگ با Real Body نسبتا کوتاه و سایه های بالا و پایین تقریباً مساوی می بینیم. Real Body سبز به ما می‌گوید که سهام بالاتر از قیمت اولیه آن روز بسته شد. به عبارت دیگر قیمت آن بالا رفت.

این واقعیت که Real Body نسبتاً کوتاه است به ما می‌گوید که قیمت‌های اول و آخر آنقدر از هم فاصله نداشتند. به عبارت دیگر، قیمت سهام افزایش یافته است اما نه چندان زیاد. سایه‌های بالا و پایین به ما می‌گویند که در طول روز، سهام در نقطه‌ای به زیر قیمت افتتاحیه خود سقوط کرده و در نقطه‌ای دیگر به میزان مشابهی از قیمت بسته شدن خود فراتر رفته است.

در روز پنج شنبه هفدهم، کندل استیکی قرمز رنگ با Real Body نسبتاً بلند و سایه های بالا و پایین نسبتاً کوتاه می بینیم. Real Body قرمز به ما می‌گوید که سهام کم‌تر از قیمت باز شدن آن روز بسته شده است. به عبارت دیگر، قیمت آن کاهش یافته است.

طول Real Body به ما می‌گوید که تغییر قیمت آن قابل توجه بوده است؛ مطمئناً بیش‌تر از تغییر قیمت در روز چهاردهم. سایه های کوتاه بالا و پایین نشان می‌دهند در حالی که سهام از قیمت اولیه خود فراتر رفته است و در طول جلسه معاملاتی کم‌تر از قیمت بسته شدن خود نیز شد؛ اما این تغییرات چندان زیاد نبوده است.

نمودار کندل استیک برای چه مواردی استفاده می‌شود؟

نمودار کندل استیک عمدتاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. تحلیل تکنیکال فرآیندی است که از طریق آن سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران تلاش می‌کنند تا تغییرات قیمت اوراق بهادار را بر اساس عواملی مانند الگوهای نمودار، حجم معاملات و داده های تاریخی پیش بینی کنند؛ به جای توجه به عوامل بنیادی (فاندامنتال).

با تجزیه و تحلیل قیمت تاریخی و داده‌های معاملاتی در اوراق بهادار بی‌شماری، تحلیلگران تکنیکال تعدادی الگو را شناسایی کرده‌اند که به طور مکرر در نمودارهای کندل استیک ظاهر می‌شوند و اغلب نشان‌دهنده نکته‌ای مهم و عملی هستند؛ مانند یک روند نزولی، یک روند صعودی، یا یک فرایند معکوس در حرکت قیمت.

در حالی که رویدادهای گذشته اتفاقات آتی را تضمین نمی‌کنند؛ بازار تا حدودی به طور قابل پیش بینی عمل می‌کند و واکنش نشان می‌دهد. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران سعی می‌کنند الگوهای کندل استیکی شناخته شده را در نمودارهای مختلف اوراق بهادار مورد علاقه خود برای تصمیم گیری خرید و فروش شناسایی کنند.

آیا تجارت بر اساس نمودار کندل استیک ایده خوبی است؟

به یاد داشته باشید که تجزیه و تحلیل الگوهای موجود در نمودار کندل استیک، بیش از هر زمان دیگری در میان معامله‌گران مختلف، از سرمایه‌گذاران شخصی گرفته تا صندوق های سرمایه‌گذاری، محبوبیت دارد. سرمایه‌گذاران در مقیاس بزرگ‌تر اغلب می‌توانند معاملاتی خودکار را تنظیم کنند. این سیستم اتوماتیک بر اساس الگوریتم‌هایی، بسیار سریع پیش‌بینی می‌کنند که معامله‌گرانی در مقیاس کوچک‌تر، چه معاملاتی را انجام می‌دهند. بنابراین همه الگوهای کندل استیک به اندازه قبل برای تمامی سرمایه‌گذاران قابل اعتماد و یا مفید نیستند.

الگوهای کندل استیکی هر بار که ظاهر می‌شوند ممکن است کمی متفاوت به نظر برسند و همیشه نتایج یکسانی را به همراه ندارند. قبل از معامله بر اساس نمودار کندل استیک، بهتر است که جهت شناسایی آن‌ها و تجزیه و تحلیل نتایج آن‌ها، تمرین کنید. مدیریت یک سبد مجازی یکی از راه های بسیار خوب برای تمرین انجام معاملات بر اساس الگوهای شمعی، آن هم بدون ریسک کردن سرمایه واقعی است.

6 الگوی اصلی کندل استیک و معنای آن‌ها

الگوهای کندل استیک زیادی وجود دارند. برخی از الگوها از نظر تعداد دفعاتی که نتایج مورد انتظار آن‌ها به ثمر می‌رسد، قابل اعتمادتر از بقیه هستند. برخی از آن‌ها صعودی هستند (یعنی یک روند صعودی بالقوه را نشان می‌دهند)؛ در حالی که برخی دیگر نزولی هستند (یعنی یک روند نزولی بالقوه را نشان می‌دهند). در زیر تعدادی از مهم‌ترین الگوها آورده شده است.

1. چکش یا Hammer (صعودی)

کندل استیک چکشی دارای Real Body سبز (سفید)، سایه پایینی بلند و سایه بالایی کوتاهی است (گاهی این سایه وجود ندارد). این الگو در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و نشان می‌دهد که فروشندگان قیمت اوراق بهادار را در بیش‌تر روز پایین آوردند، اما با نزدیک شدن به پایان روز، خریداران کنترل قیمت را در دست گرفتند؛ بدین ترتیب قیمت اوراق بهادار نزدیک به قیمت اولیه خود شد. این یک الگوی صعودی است که ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد (یعنی اینکه سهام یا ارز مورد نظر پس از سقوط شروع به افزایش قیمت می‌کند).

نکته: گاهی اوقات، کندل‌های مربوط به الگوی چکش یا چکش معکوس، ممکن است به جای سبز، قرمز (سیاه) باشند. تا زمانی که این کندل‌ها در انتهای یک روند نزولی ثبت شوند؛ این الگو همچنان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می‌شود. اما در نظر داشته باشد که یک الگوی سبز رنگ نشانه قوی‌تری از یک روند معکوس در نظر گرفته می‌شود.

2. پوشاننده صعودی یا Bullish Engulfing (صعودی)

پوشاننده صعودی یک الگوی دو کندلی است که گاهی اوقات در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد. شمع اول قرمز است و Real Body کوتاهی دارد. دومی سبز است؛ Real Body به میزان قابل توجهی بلندتر است و قیمت افتتاح کم‌تر از روز قبل است.

3. ستاره صبح یا Morning Star (صعودی)

ستاره صبح یک الگوی سه کندلی است که گاهی اوقات در پایین یک روند نزولی ظاهر می‌شود و ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد. شمع اول قرمز است و Real Body نسبتا بلندی دارد. شمع دوم ممکن است قرمز یا سبز باشد؛ اما دارای Real Body بسیار کوتاه با سایه هایی در بالا و پایین است که باعث می‌شود شبیه ستاره شود. سومین رنگ سبز است و Real Body بلندی دارد و بدین معنی است که خریداران کنترل بازار را در دست دارند. Real Body کندل میانی اغلب با Real Body کندل‌های دو طرف دیگر همپوشانی ندارد.

. مرد حلق آویز یا Hanging Man (نزولی)

الگوی مرد حلق آویز اساساً معکوس الگوی چکش است. در پایان یک روند صعودی رخ می‌دهد و ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد. کند این الگو معمولا قرمز است و Real Body کوتاه و سایه پایینی بلندی دارد که نشان‌دهنده فروش قابل توجهی در طول روز است؛ آن هم پیش از اینکه خریداران بتوانند قیمت را قبل از بسته شدن، بالا ببرند.

5. پوشاننده نزولی یا Bearish Engulfing (نزولی)

الگوی پوشاننده نزولی اساساً معکوس الگوی پوشاننده صعودی است. یک الگوی دو کندلی است که معمولاً در انتهای یک روند صعودی رخ می‌دهد و ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد. شمع اول سبز است و Real Body کوتاهی دارد؛ در حالی که شمع دوم قرمز است و Real Body به طور قابل توجهی بلندتر است. شمع دوم در این الگو معمولاً بالاتر از شمع اول باز می‌شود.

6. ستاره شامگاهی یا Evening Star (نزولی)

الگوی ستاره شامگاهی اساساً معکوس ستاره صبح است. یک الگوی سه کندلی است که گاهی اوقات در انتهاب یک روند صعودی ظاهر می‌شود و ممکن است نشان‌دهنده یک روند معکوس باشد. شمع اول سبز است و Real Body نسبتا بلندی دارد.

شمع دوم ممکن است قرمز یا سبز باشد؛ اما Real Body بسیار کوتاه با سایه هایی در بالا و پایین دارد که آن را شبیه یک ستاره می‌کند. سومین رنگ قرمز است و Real Body بلندی دارد؛ که نشان می‌دهد فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند. Real Body کندل میانیدر این الگو، اغلب با Real Body شمع های دو طرف دیگر همپوشانی ندارد.

کندل استیک دوجی (Doji) چیست؟

کندل استیک دوجی، کندلی است با Real Body بسیار کوچک یا که تقریبا می‌توان گفت که اصلا وجود ندارد. این نمودار کندل استیک نشان می‌دهد که قیمت‌های اولیه و پایانی برای روز (یا دوره مورد نظر) تقریباً یکسان بوده‌اند. الگوهای ستاره صبح و ستاره شامگاهی، هر دو زمانی اتفاق می‌افتند که یک کندل استیک دوجی در پایان یک روند صعودی یا نزولی ظاهر شود.

کندل بدون سایه چه چیزی را نشان می‌دهد؟

اگر کندل استیکی فاقد سایه باشد؛ به این معنی است که سهام  مورد نظر بین قیمت اولیه و پایانی آن برای کل روز (یا دوره مورد نظر) معامله می‌شود قیمت از حد فاصل بین این دو، بیش‌تر نوسان نکرده است. یک کندل بدون سایه نشان‌دهنده احساسات قوی بازار است؛ حال در هر جهتی که کندل به ما نشان می‌دهد (صعودی اگر کندل سبز باشد و نزولی اگر کندل قرمز باشد).

جمع‌بندی

نمودار کندل استیک یک ابزار قدرتمند در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که به تحلیل و پیش‌بینی تغییرات قیمتی کمک می‌کند. این نمودارها از سه عنصر اصلی تشکیل شده‌اند: بدن کندل (معمولاً مستطیلی)، سایه‌ها (خطوطی از دو سمت بدن کندل) و رنگ کندل (که به تغییرات قیمت اشاره دارد).

تاریخچه نمودار کندل استیک به قرن‌ها قبل در ژاپن بازمی‌گردد و در ابتدا برای تحلیل بازار برنج استفاده می‌شد. این نمودارها به شکل‌های منحصر به فردی طراحی شده‌اند که به نمایش تغییرات قیمتی در طول زمان می‌پردازند. چند الگوی رایج کندل استیک شامل الگوی چکشی، مرد حلق آویز، پوشاننده صعودی، پوشاننده نزولی، ستاره صبح، ستاره شامگاهی و دوجی است. هر الگو معنا و کاربر خاص خود را دارد.

از طریق ترکیب و تفسیر این الگوها، تریدرها و سرمایه‌گذاران قادر به اتخاذ تصمیمات مؤثرتری در مورد سرمایه‌گذاری و معاملات مالی می‌شوند. نمودار کندل استیک یک ابزار بصری و قدرتمند برای تحلیل بازارهای مالی است که تاریخچه طولانی و کاربردهای گسترده‌ای در دنیای مالی دارد.

سوالات پرتکرار

سوال ۱: نمودار کندل استیک چیست و چه منظوری دارد؟

پاسخ: نمودار کندل استیک یک ابزار تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی است که تغییرات قیمتی را به شکل گرافیکی نمایش می‌دهد و به تحلیل و پیش‌بینی جهت حرکت بازارها کمک می‌کند.

سوال ۲: چه تفاوتی بین کندل‌های صعودی و نزولی وجود دارد؟

پاسخ: کندل صعودی زمانی ایجاد می‌شود که قیمت بسته شدن کندل بالاتر از قیمت اولیه باشد و کندل نزولی زمانی ایجاد می‌شود که قیمت بسته شدن کندل پایین‌تر از قیمت اولیه باشد.

سوال 3: تاریخچه نمودار کندل استیک به کجا برمی‌گردد؟

پاسخ: تاریخچه نمودار کندل استیک به قرن هفدهم در ژاپن بازمی‌گردد و ابتدا برای تحلیل بازار برنج استفاده می‌شد.

سوال 4: چگونه می‌توان از نمودار کندل استیک برای تحلیل بازار استفاده کرد؟

پاسخ: با مطالعه الگوهای کندل استیک، تحلیل ترندها، ترکیب الگوها و استفاده از دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌توان نمودار کندل استیک را برای تحلیل بازار و اتخاذ تصمیمات مؤثر در معاملات مالی به کار برد.

سوال 5: آیا نمودار کندل استیک تنها برای بازارهای سهام معتبر است؟

پاسخ: خیر؛ نمودار کندل استیک به عنوان یک ابزار تحلیلی در بازارهای مالی کاربرد دارد و به تحلیل نمودارها بر اساس الگوها و سیگنال‌ها می پردازد. این نمودار در بازارهای دیگری مانند بازارهای ارزی، کالاها و بازارهای طلا و نفت مورد استفاده قرار می‌گیرد.

سوال 6: آیا باید تنها بر نمودار کندل استیک برای تصمیم‌گیری در معاملات مالی اعتماد کرد؟

پاسخ: خیر؛ نمودار کندل استیک تنها یکی از ابزارهای تحلیلی است و باید با سایر اطلاعات و ابزارهای تحلیلی که در اختیار ما قرار دارد نیز ترکیب شود.

با بهره‌گیری از مطالب ارائه شده در سایت آکادمی شامی، می‌توانید همه اطلاعات لازم برای شروع و حرفه‌ای شدن در حوزه معامله‌گری را به دست بیاورید. پیشنهاد ما به شما استفاده از آموزش رایگان معامله‌گری کربن است. همچنین اگر نیاز به مشاوره دارید مشاوران آکادمی شامی آماده ارائه خدمات و مشاوره رایگان به شما هستند. برای درخواست مشاوره لطفا فرم زیر را پر کنید تا در اسرع وقت با شما تماس گرفته شود.