فهرست
ورود / عضویت
ورود / عضویت
حتما اصطلاح پولبک را در تحلیل های تکنیکال و گفتار و نوشته های تحلیلگران شنیده یا دیده اید و شاید برایتان سوال باشد که تفاوت پولبک با اصلاح قیمت چیست؟
اغلب افراد با شرایط صحیح شکل گیری پولبک در علم تکنیکال آشنا نیستند. البته باید حق داد چرا که در غالب کتابها از معرفی صحیح این مبحث شانه خالی شده به همین دلیل تصمیم گرفتیم یک مطلب جامع در این زمینه برای شما تهیه کنیم.
پولبک در یک جمله به بوسه خداحافظی معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خط روندی که برای آن ترسیم شده برخورد میکند و به روندی که در پیش گرفته است برمیگردد.
به عبارت دیگر، پولبک ( pullback) حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلا در آن بوده برمیگردد و آن را لمس میکند.
برای توضیح بیشتر فرض کنید که قیمت همواره در بالای خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت ها خط روند را میشکند و حرکتی مخالف جهت روند را آغاز میکند.
در این حالت برخی از سهامداران موفق به بستن پوزیشن خود نمیگردند و زیان های زیادی را متحمل میشوند، اما بازار همواره این گونه بی رحم نبوده و در برخی موارد فرصتی دوباره به سهامداران میدهد تا موفق به بستن موقعیت معامالتی خود شوند.
توضیح فوق را با ذکر مثالی ادامه می دهیم
در شکل زیر نمودار سهام فملی را مشاهده میکنیم که پس از مدت ها خط روند صعودی رو به پایین شکسته شده است.
در این حالت، سهم وارد روند اصلاح میشود. پس از چند روز سهم تلاش میکند تا دوباره خود را به بالای خط روند برساند و به آن حمله میکند.
در این حالت قیمت در اکثر مواقع موفق به لمس خط روند میگردد اما در شکستن آن ناموفق است و دوباره وارد روند ریزشی میگردد که این روند ریزشی قوی تر از قبل میباشد.
به این اتفاق پولبک به خط روند صعودی میگوییم و در این مورد فرصت دوباره ای برای فروش سهام به سهامداران نیز داده میشود.
در مثال دیگر، ما شاهد شکست خط روند نزولی در نماد واتی و پولبک به آن میباشیم.
پولبک، منحصر به خطوط روند نمیباشد و در تمام خطوط حمایت, سر وشانه ها و کف های دو قلو نیز امکان اتفاق آن وجود دارد.
در مثال زیر شاهد تشکیل الگوی سر و شانه سقف در نماد خودرو و پولبک موفق به خط گردن میباشیم که فرصت مجددی به فروشندگان برای خروج از سهم داده است.
بر اساس تحقیقات (بک و فوروارد تست) انجام شده روی داده‌های قیمتی توسط یک معامله‌گر موفق به نام توماس بولکوفسکی حدوداً بیش از ۵۰ درصد شکست‌های قیمتی منجر به پولبک میشوند.
البته نحوه انجام تست‌ها، بازار و نماد مورد بررسی، تایم‌فریم، ابزار تحلیلی مورد استفاده و طرز تفکر معاملاتی فرد در نتایج تحقیق تأثیرگذارند.
به هر حال با درنظر گرفتن آمار یا مبانی تحلیل تکنیکال به این نتیجه می‌رسیم، که نباید با مشاهده هر شکست قیمت انتظار پولبک داشته باشیم!
در واقع باید پولبک را نوعی ساختار نموداری درنظر بگیریم، که بعد از ایجاد هر شکست قیمتی صرفاً امکان وقوع آن وجود دارد.
اصلاح‌ها جزئی از امواج روندی هستند، که در میانه روند به دلیل تحرکات معامله‌گران کوتاه یا میان‌مدتی ایجاد شده و پس از مدتی با تجدید قوای معامله‌گران حامی روند (در صورتی که روند به انتها نرسیده باشد) این حرکات پایان می‌یابند.
تحرکات اصلاحی با پولبک‌ها متفاوتند، زیرا در جریان یک فاز اصلاحی شاید چندین سطح شکسته شده و عملاً تعدادی پولبک ناموفق داشته باشیم.
به طور کلی پولبک را شرایطی درنظر بگیرید، که بازار یک شکست موفق انجام داده و منتظر بازگشت قیمت به ناحیه قبلی هستیم.
در صورتی که بازگشت قیمت ناموفق بوده و سطوح پی‌درپی شکسته شوند، بازار دچار فاز اصلاحی و در ادامه تغییر روند خواهد شد.
در مورد اندازه حرکات بازگشتی نیز ملاک خاص و دقیقی وجود ندارد، زیرا مقدار بازگشت قیمت در جریان پولبک به شرایط نماد، متوسط نوسانات بازار و میزان فاصله نقطه بسته شدن مربوط به کندل شکست از سطح مذکور مرتبط است.
۱. بیش از ۵۸ درصد روند ها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبرشان به نقاط شکست پولبک میکنند.
۲. پولبکهای معتبر به صورت معمول در زمانی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل میشوند.
۳. در بیش از ۶۶ درصد موارد، روندهایی که با حجم معامالت چشم گیری نسبت به میانگین سی روز گذشته حمایتها یا مقاومتهای خود را شکسته بودند پولبکهای قدرتمندی را تشکیل میدهند.
لذا میتوان ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت ها را با حجم چشم گیری میشکنند عالقه زیادی به پول بک دارند.
۴. اگر روند قبل از شکست مقاومت خود سه روز متوالی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل داشته باشد احتمال شکل گیری پول بک بعد از شکست (منطقه حمایتی) به طور چشم گیری کاهش میابد.
همچنین در صورتی که قبل از عبور از مقاومت ها سه روز متوالی قیمت پایانی بالاتر از قیمت روز گذشته باشد احتمال شکل گیری پولبک کاهش میابد.
۵. برخلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش است.
۶. روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول، پولبک رو به اتمام برسانند و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به سمت پایان ببرند.
نکته مهم: شکست یک حمایت یا مقاومت و تکمیل پولبک لزوما به معنی ادامه روند قبلی نمیباشد.
برسی هزاران نمودار توسط استاد بولکوفسکی نشان میدهد ۴۷ درصد (کمتر از نیمی) از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را پی گیری میکنند در حالی که ۵۳ درصد روند ها بعد از پولبک، با قدرت روند قبلی را از دست داده یا رفتار هایی خالف انتظار انجام میدهند.
با بهره‌گیری از مطالب ارائه شده در سایت آکادمی شامی، می توانید همه اطلاعات لازم برای شروع و حرفه ای شدن در حوزه معامله گری را به دست بیاورید. پیشنهاد ما به شما استفاده از آموزش رایگان کربن است. سرفصل ها و اطلاعات بیشتر درباره این آموزش را در این صفحه بخوانید. همچنین اگر نیاز به مشاوره دارید مشاوران آکادمی شامی آماده ارائه خدمات و مشاوره رایگان به شما هستند. برای درخواست مشاوره، فرم زیر را پر کنید.
اشتراگ گذاری مطلب:
همون طور که می‌دونید مدتیه پیج قبلی آکادمی شامی از دسترس خارج شده، به همین منظور به مناسبت افتتاح پیج جدید، لطفا از طریق لینک زیر پیج جدید رو فالو و هدیه ۲۰ دلاری رو از هایلایت زرد رنگ پیج دریافت کنید.
برای فالو پیج VPN خود را روشن کنید.
پیج جدید رو فالو کن و از هایلایت زرد رنگ هدیه رو دریافت کن.
همون طور که می‌دونید مدتیه پیج قبلی آکادمی شامی از دسترس خارج شده، به همین منظور به مناسبت افتتاح پیج جدید، لطفا از طریق لینک زیر پیج جدید رو فالو و هدیه ۲۰ دلاری رو از هایلایت هدیه پیج دریافت کنید.
