حتما اصطلاح پولبک در ترید را در تحلیل های تکنیکال و گفتار و نوشته های تحلیلگران شنیده یا دیده اید و شاید برایتان سوال باشد که تفاوت پولبک با اصلاح قیمت در ترید چیست؟
اغلب افراد با شرایط صحیح شکل گیری پولبک در علم تکنیکال آشنا نیستند. البته باید حق داد چرا که در غالب کتابها از معرفی صحیح این مبحث شانه خالی شده به همین دلیل تصمیم گرفتیم یک مطلب جامع در زمینه پولبک در ترید برای شما تهیه کنیم.
پولبک در یک جمله به بوسه خداحافظی معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خط روندی که برای آن ترسیم شده برخورد میکند و به روندی که در پیش گرفته است برمیگردد. به عبارت دیگر، پولبک در ترید ( pullback) حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلا در آن بوده برمیگردد و آن را لمس میکند. برای توضیح بیشتر فرض کنید که قیمت همواره در بالای خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت ها خط روند را میشکند و حرکتی مخالف جهت روند را آغاز میکند.
در این حالت برخی از سهامداران موفق به بستن پوزیشن خود نمیگردند و زیان های زیادی را متحمل میشوند، اما بازار همواره این گونه بی رحم نبوده و در برخی موارد فرصتی دوباره به سهامداران میدهد تا موفق به بستن موقعیت معاملاتی خود شوند.
توضیح فوق را با ذکر مثالی ادامه می دهیم:
در شکل زیر نمودار سهام فملی را مشاهده می‌کنیم که پس از مدت ها خط روند صعودی رو به پایین شکسته شده است. در این حالت، سهم وارد روند اصلاح می‌شود. پس از چند روز، سهم تلاش میکند تا دوباره خود را به بالای خط روند برساند و به آن حمله میکند.
در این حالت قیمت در اکثر مواقع موفق به لمس خط روند می‌گردد اما در شکستن آن ناموفق است و دوباره وارد روند ریزشی می‌گردد که این روند ریزشی قوی‌تر از قبل می‌باشد. به این اتفاق پولبک به خط روند صعودی می‌گوییم و در این مورد فرصت دوباره‌ای برای فروش سهام به سهامداران نیز داده می‌شود.
در مثال دیگر، ما شاهد شکست خط روند نزولی در نماد واتی و پولبک به آن می‌باشیم.
پولبک در ترید، منحصر به خطوط روند نمی‌باشد و در تمام خطوط حمایت، سر و شانه ها و کف های دو قلو نیز امکان اتفاق آن وجود دارد. در مثال زیر شاهد تشکیل الگوی سر و شانه سقف در نماد خودرو و پولبک موفق به خط گردن می‌باشیم که فرصت مجددی به فروشندگان برای خروج از سهم داده است.
پولبک در ترید همیشه اتفاق می‌افتد؟
براساس تحقیقات (بک و فوروارد تست) انجام شده روی داده‌های قیمتی توسط یک معامله‌گر موفق به نام توماس بولکوفسکی حدوداً بیش از ۵۰ درصد شکست‌های قیمتی منجر به پولبک میشوند. البته نحوه انجام تست‌ها، بازار و نماد مورد بررسی، تایم‌فریم، ابزار تحلیلی مورد استفاده و طرز تفکر معاملاتی فرد در نتایج تحقیق تأثیرگذارند. به هر حال با در نظر گرفتن آمار یا مبانی تحلیل تکنیکال به این نتیجه می‌رسیم، که نباید با مشاهده هر شکست قیمت انتظار پولبک در ترید را داشته باشیم! در واقع باید پولبک را نوعی ساختار نموداری درنظر بگیریم، که بعد از ایجاد هر شکست قیمتی صرفاً امکان وقوع آن وجود دارد.
تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در ترید چیست؟
در مورد اندازه حرکات بازگشتی نیز ملاک خاص و دقیقی وجود ندارد، زیرا مقدار بازگشت قیمت در جریان پولبک به شرایط نماد، متوسط نوسانات بازار و میزان فاصله نقطه بسته شدن مربوط به کندل شکست از سطح مذکور مرتبط است.
نتایج تحقیقات توماس بولکوفسکی درباره پولبک در ترید
1. بیش از ۵۸ درصد روندها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبرشان به نقاط شکست پولبک می‌کنند.
2. پولبک‌های معتبر به صورت معمول در زمانی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل میشوند.
3. در بیش از ۶۶ درصد موارد، روندهایی که با حجم معاملات چشم‌گیری نسبت به میانگین سی روز گذشته حمایت‌ها یا مقاومت‌های خود را شکسته بودند پولبک‌های قدرتمندی را تشکیل می‌دهند. لذا می‌توان ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت‌ها و یا مقاومت‌ها را با حجم چشم‌گیری می‌شکنند علاقه زیادی به پولبک دارند.
4. اگر روند قبل از شکست مقاومت خود سه روز متوالی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل داشته باشد احتمال شکل‌گیری پولبک بعد از شکست (منطقه حمایتی) به طور چشم‌گیری کاهش می‌یابد. همچنین در صورتی که قبل از عبور از مقاومت‌ها سه روز متوالی قیمت پایانی بالاتر از قیمت روز گذشته باشد احتمال شکل‌گیری پولبک در ترید کاهش می‌یابد.
5. برخلاف تصور عموم پولبک در ترید نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش است.
6. روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول، پولبک رو به اتمام برسانند و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به سمت پایان ببرند.
نکته مهم: شکست یک حمایت یا مقاومت و تکمیل پولبک لزوما به معنی ادامه روند قبلی نمی‌باشد.
برسی هزاران نمودار توسط استاد بولکوفسکی نشان میدهد ۴۷ درصد (کمتر از نیمی) از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را پی‌گیری می‌کنند، در حالی که ۵۳ درصد روندها بعد از پولبک، با قدرت روند قبلی را از دست داده یا رفتارهایی خلاف انتظار انجام می‌دهند.
با بهره‌گیری از مطالب ارائه شده در سایت آکادمی شامی، می توانید همه اطلاعات لازم برای شروع و حرفه ای شدن در حوزه معامله گری را به دست بیاورید. پیشنهاد ما به شما استفاده از دوره رایگان آموزش معامله گری کربن است. همچنین اگر نیاز به مشاوره دارید مشاوران آکادمی شامی آماده ارائه خدمات و مشاوره رایگان به شما هستند. برای درخواست مشاوره، فرم زیر را پر کنید.
